三大策略成就好斜槓

收益來源
配置多元豐富
防禦機制
完善風險管理
斜槓優勢
長期效果明顯
收益來源
  • 廣納各種來源建構優質核心配置,追求收益成長

    四大主要收益來源,目標收益極大化

    *掩護性買權(Covered Call)策略,指『有現股保護』的買權操作,簡單說就是持有A股票,同時對A股票進行賣出買權,並收取權利金。這個策略的作法:係投資方先買進某檔股票(如A股票),然後賣出A股票的買權(Call)收取權利金。當A股票小漲時,A股票買權被轉換成股票的機率較低,因此投資方獲有權利金收入;當A股票下跌時,以賣出買權所收取之權利金與A股票下跌之損失互抵,降低A股票之投資損失;當A股票大漲時,A股票買權被轉換成股票並交付出去的機率較高,投資方除了權利金收入外,僅能參與部分的股票上漲,無法參與股票再上漲的利益。股票以美國成長股為主、投資等級債在正常情況下將聚焦於信評BBB級之投資等級債券。

  • 廣納各種來源建構優質核心配置,追求收益成長

    多元收益來源,讓收益更有感

    資料來源:Bloomberg,採用S&P500指數、彭博巴克萊美國BBB級指數、彭博巴克萊美國高收益債券指數,其中美股搭配掩護性買權是以S&P500指數搭配S&P500期權指數進行模擬,資料期間為1999/09~2019/09平均區間。本資料僅為市場歷史數值統計,非基金績效表現之預測,亦無獲利保證之意圖。

防禦機制
  • 納入掩護性買權策略及投資等級債,可減輕下檔風險

    投資美股納入掩護性買權策略,可降低波動度

    資料來源:Bloomberg,回測期間為1999/07~2019/07。以上資料是採用S&P500指數,其中美股搭配掩護性買權以S&P500指數搭配S&P500期權指數進行模擬。本資料僅為市場歷史數值統計概況,非基金績效表現之預測,不代表未來實際績效,亦無獲利保證之意圖。

  • 納入掩護性買權策略及投資等級債,可減輕下檔風險

    投資等級債與高收益債對美股的相關性低,具分散風險效果

    資料來源:Bloomberg,2014/09~2019/09,*美國投資級債是採取彭博巴克萊美國BBB級公司債指數,主要是本基金在正常情況下將聚焦於BBB級債券,其餘指數為彭博巴克萊美國高收益債券指數、彭博巴克萊美國可轉換公司債指數及S&P500指數,所有指數是採取美元計價總報酬指數計算。本資料僅為市場歷史數值統計概況,非基金績效表現之預測,不代表未來實際績效,亦無獲利保證之意圖。

斜槓優勢
  • 靈活調整投資組合,完善風險管理

    優勢一:核心配置隨景氣調整,追求極大化收益

    資料來源:凱基投信,2019/10。股票以美國成長股為主、投資等級債在正常情況下將聚焦於信評BBB級之投資等級債券。

  • 收益成長策略*跟漲抗跌

    優勢二:參與市場上漲比例超過6成

    資料來源:Bloomberg,1999/09~2019/09,美元計價資產,收益成長策略參與上漲及下跌是以每月月底進場投資滿一季所進行的模擬,收益成長策略之回測並未考慮相關成本。相關指數是採用S&P500指數、彭博巴克萊美國高收益債券指數、彭博巴克萊美國BBB級指數,其中美股搭配掩護性買權是以S&P500指數搭配S&P500期權指數進行模擬。收益成長策略的回測結果,將因不同時間所進行的模擬操作,其結果亦可能不同。*收益成長策略是採取固定比例,即30%彭博巴克來美國高收益債券指數+30%彭博巴克萊美國BBB級指數+15% S&P500指數+25%美股搭配掩護性買權,其中美股搭配掩護性買權是以S&P500指數搭配S&P500期權指數進行模擬,並未隨景氣調整比例,但未來基金操作時將會因應市場狀況動態調整各類資產比重,因此本資料僅為市場歷史數值統計概況說明,非基金績效表現之預測,不代表未來,亦無獲利保證之意圖。

  • 收益成長策略*提升長期夏普值

    優勢三:長期比美股及美高收有更佳的夏普值表現

    資料來源:Bloomberg,1999/09~2019/09,美元計價資產,收益成長策略參與上漲及下跌是以每月月底進場投資滿一季所進行的模擬,收益成長策略之回測並未考慮相關成本。相關指數是採用S&P500指數、彭博巴克萊美國高收益債券指數、彭博巴克萊美國BBB級指數,其中美股搭配掩護性買權是以S&P500指數搭配S&P500期權指數進行模擬。收益成長策略的回測結果,將因不同時間所進行的模擬操作,其結果亦可能不同。*收益成長策略是採取固定比例,即30%彭博巴克來美國高收益債券指數+30%彭博巴克萊美國BBB級指數+15% S&P500指數+25%美股搭配掩護性買權,其中美股搭配掩護性買權是以S&P500指數搭配S&P500期權指數進行模擬,並未隨景氣調整比例,但未來基金操作時將會因應市場狀況動態調整各類資產比重,因此本資料僅為市場歷史數值統計概況說明,非基金績效表現之預測,不代表未來,亦無獲利保證之意圖。

四大優勢投資好契機

1流團隊 2種選擇 3大原則 4種幣別
1流團隊
  • 整合雙方各自領先的資產管理專業,共同打造新一代多重資產基金

    雙強聯手,值得信賴

    資料來源:(1)投信投顧公會,2019/7/31;(2)Loomis Sayles,2018/12/31。

2種選擇
  • 手續費前收或後收(N級別),搭配N級別讓長期投資更有感!

    N級別投資期間暨遞延手續費

    資料來源:凱基投信。

  • 任一月底進場投資滿三年正報酬率超過9成

    投資越長,正報酬機率越高,平均報酬也越高

    資料來源:Bloomberg,1997/01~2019/09,美元計價資產,並以每月月底進場投資滿一年、二年及三年所計算的簡單平均報酬及機率,收益成長策略之回測並未考慮相關成本。收益成長策略的回測結果,將因不同時間所進行的模擬操作,其結果亦可能不同。

3大原則
  • 採取每單位固定配息金額原則,定期檢視配息政策,中長期以不侵蝕本金為前提

    資料來源:凱基投信整理,2019/08。配息金額以維持長期且可行的固定金額配息為目標,固定金額配息可能因市場情況而向上或向下調整。基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率,配息時應注意基金淨值之變動;基金淨值可能因市場因素而上下波動。

4種幣別
  • 發行四種幣別,提供配息與累積兩種選項,滿足投資人不同理財需求

    基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率,配息時應注意基金淨值之變動;基金淨值可能因市場因素而上下波動。凱基投信N級別投資未達(含)1、2、3年,遞延手續費率分別為3%、2%、1%,於買回時計收,滿3年後即零申購手續費,且不收取分銷費,請詳參基金公開說明書。

用斜槓行動力創造多元收益

基金小檔案 銷售機構

基金小檔案

投資類型 多重資產

風險收益等級 RR3

主要投資國家 可投資於全球市場,聚焦於北美

主要投資標的 成長股、高收益債、投資等級債、股票搭配掩護性買權

發行級別
A類型(累積) 新臺幣、美元、人民幣
B類型(月配) 新臺幣、美元、人民幣、南非幣
NA類型(累積) 新臺幣、美元、人民幣
NB類型(月配) 新臺幣、美元、人民幣、南非幣

保管銀行 兆豐國際商業銀行

基金經理人 李奇潭

經理費 1.70%

保管費 0.26%

買回開始日 成立日起90日後

買回付款日 T+8日 (實際買回付款日請見本基金公開說明書規定)

(實際買回付款日請見本基金公開說明書規定)


資料來源: 凱基投信整理

銷售通路

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