凱基投信-打造亞洲債券優選組合

收益夠水準

橫跨不同信用評等，亞洲債券普遍擁有較高的殖利率

亞洲 vs. 美國債券各信評等級分類的最低殖利率 (%)

資料來源：Bloomberg，凱基投信整理；亞洲債券以摩根亞洲信貸指數、美國債券投資級債以彭博巴克萊美國投資級公司債指數、美國高收益債以彭博巴克萊美國高收益公司債券中各評等子債券指數之最低殖利率計算。資料日期：2020/6/18

投資效率佳

風險用在刀口上，亞洲債券投資效率高

亞洲債券相對各類信用債券及股票指數年化夏普值 (Sharpe Ratio) 較高

資料來源：Bloomberg，凱基投信整理。指數分別為摩根亞洲信貸指數、彭博巴克萊全球高收益債券指數、摩根新興市場債券多元分散指數、彭博巴克萊全球投資級公司債券指數、MSCI所有國家世界指數，美元計價總報酬。資料日期：2005/9/30~2020/7/31。

攻防都有力

市場大跌時跌幅接近投資級債相對較小，後續反彈優於投資級債具有一定水準

資料來源：Bloomberg，凱基投信整理。指數為摩根亞洲信貸指數、彭博巴克萊全球投資級公司債券指數、彭博巴克萊美國高收益債券指數，美元計價總報酬。*6個月反彈期間以美股(S&P 500指數)落底後180天計算。資料日期：2007/8/31 - 2020/6/18。市場大跌以美股(S&P 500指數)跌幅最大為區間。*金融海嘯資料日期：2007/10/9 – 2008/11/20；石油及陸股崩跌資料時間：2015/7/20 – 2015/8/25；美升息&貿易戰資料時間：2018/9/20 – 2018/12/24。