2024/02/26
在生成式AI、雲端運算等應用科技強勢領頭下，2023年AI族群護送台股指數向上走揚，2024年兔年封關日，更站穩1萬8千點關卡順利交棒，為金龍年起個好兆頭。然而在股市已爬升到1萬8千點望向1萬9千點之際，預估本益比也來到20.4倍，高於一倍標準差的15.6倍(註)，說明目前的股市評價並不便宜，蟄伏等候進場的投資新手，難免心懷期待又怕受傷害，在定期定額養成投資紀律之餘，若能逢低分批進場不僅有利於降低持有成本、還能增加持股部位，但如何卡位投資市場的進場好時機，則是投資新手的另一門待修課題。
(註)資料來源：Bloomberg；資料日期：2024/02/22
即便是當紅炸子雞AI族群，2023年下半年也曾因出貨進度及貿易議題，遭逢股價修正潮，盤面重整、漲多修正令既有持股者感到擔憂與動搖，甚至因而出手了結獲利，但對於還未進場或是持股部位仍小的投資人來說，震盪期反而開啟了入場大門，在產業實質獲利支撐下，2024年企業獲利可望回歸成長軌道，而能把握修正震盪逢低進場的投資人，相對更有機會賺取資本利得空間。
回顧台股指數表現（表），當指數回檔幅度來到5%、10%甚至15%之際，趁勢進場者1年後有99%的機率能獲得正報酬，平均報酬率各來到22%、19.1%以及30.8%，投資效益可謂豐碩；2024年奠基於2023年股市評價已高，預期暴衝漲勢已難復見，但在美國經濟走向軟著陸、企業實質獲利成長可期等因素的扶持下，預估2024年股市表現好比「慢牛」搖擺、向上可期，惟仍需留意全球政治經濟情勢、總統大選帶來的市場變化球，以及地緣政治及氣候變遷的後座力所帶來的震盪格局。
表:台股回檔加碼投入之報酬率、勝率統計
資料來源：臺灣指數公司；凱基投信整理。投資人無法直接投資指數，本資料僅為市場歷史數值統計概況說明，非基金績效表現之預測。資料日期：2010/12/31–2023/12/31
經濟復甦之際，產業新興趨勢與市場需求併驅激勵企業成長，欲補捉2024年台股行情，可運用布局一籃子持股，也較能分散投資風險，尤其當股市站在高檔，不僅選股不易、更難免遭遇震盪整理，適度布局配置低波動、高股息、高品質等多因子特性的凱基優選高股息30 (00915)，指數選股通盤考量產業循環變化、族群輪動，相對更能應對盤勢修正的震盪考驗，建議以1年基金績效為觀察基礎，搭配定期察看個人投資報酬，倘若遇上大盤指數進入盤整震盪，回檔5%、10%、15%時，可積極加碼入市，卡位反彈後的好風光。