古希臘學者阿基米得曾說：「給我一個支點，我就可以撐起整個地球」。著名的槓桿原理，是找尋施力與抗力的完美平衡點，投資也需要找尋漲跌與收益間的斜槓平衡點。與其押寶單一來猜測景氣前景，不如布局多重資產型標的，掌握債息、股息等斜槓收益來源提供下檔風險保護，並減少因誤判而錯失投資獲利機會。
歷經2022年美國聯準會(FED)連番升息，市場預期緊縮政策效應逐漸反映在各項經濟數據，企業獲利下修趨勢將持續，不過全球經濟失衡現象較過往金融危機時為低，且美國勞動市場依舊穩健，經濟仍有機會實現軟著陸。在各產業獲利表現預期分歧下，聚焦成長、高品質等多因子可望有較佳表現；輔以景氣能見度較高的防禦型及抗通膨特性類股，更能展現攻守兼備的多元策略。
只是隨著FED升息終端利率不同，經濟數據預估也會出現差異，尤其到了2024年差異會更加明顯。以GDP來說，終端利率不管是4.75%或是6%，2023年的GDP年增率預計都還能維持正成長，但進入2024年卻會出現成長或衰退的天壤之別！當經濟存在衰退疑慮，納入權利金收入以及有債息收入保護下檔的多重資產基金，可望為資產配置增加抗跌追漲力道。
眼看FED上調升息終端利率、下調經濟成長率，預期各產業表現會益發分歧，可藉多重資產打造債息、股息、資本利得及權利金收入等多重收益來源。非投資等級債的勝率隨著利差擴大而上揚；受惠高殖利率與良好資產負債表，短天期投資等級債 2023年有機會承擔較低風險獲取相對優異報酬；而股票部位中納入掩護性買權策略，在市場上漲時能賺取資本利得，同時收取權利金收入，提高投組收益率；而在市場震盪之際也可透過權利金收益降低波動，達到攻守兼備的效果。
經濟前景多變的環境下，與其自己猜測市場走向而改變投資方針，不如納入具斜槓優勢的多重資產基金，依據景氣循環動態調整股債配置，自動找尋各種情境的新支點，為您撐起市場震盪下的防護傘，敏捷追求成長可能，兼顧下檔抗跌防禦。